(相關資料圖)

樂居財經孫肅博2月17日，證監會發布《境內企業境外發行證券和上市管理試行辦法》。

和前期征求意見稿相比，《管理試行辦法》和配套監管指引主要有三方面變化：一是完善負面清單。按照最小、必要原則，聚焦重大境內合規問題，完善不得境外發行上市的情形，把應由投資者自主判斷的事項交給市場，不對境外上市額外設置門檻和條件。二是科學劃定監管范圍。進一步明確間接境外上市的標準，遵循實質重于形式的原則合理界定，在減少監管盲區的同時避免監管泛化。三是細化備案程序要求。充分考慮境外融資實踐，區分境外發行上市的不同類型，差異化設置備案要求，減輕企業備案負擔。加強備案流程與境外實踐的銜接，完善境外分次發行等境外常見融資行為的備案程序，避免影響企業融資效率。

關鍵詞： 境外發行 企業備案 征求意見稿