記者孫璐璐

記者了解到，9月9日，碧桂園地產(chǎn)集團(tuán)有限公司公告發(fā)行15億元2022年第一期中期票據(jù)，募集資金全部用于項(xiàng)目建設(shè)，由中債信用增進(jìn)公司提供無(wú)條件不可撤銷(xiāo)的連帶責(zé)任保證擔(dān)保。這是近期中債信用增進(jìn)公司第四筆通過(guò)全額擔(dān)保方式支持民營(yíng)房企發(fā)行的債券，此前獲得增信擔(dān)保的民營(yíng)房企中期票據(jù)分別來(lái)自龍湖、美的置業(yè)和新城控股（601155）。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，自中債信用增進(jìn)公司通過(guò)擔(dān)保增信支持民營(yíng)房企發(fā)債以來(lái)，民營(yíng)房企在銀行間債券市場(chǎng)共公告發(fā)行69.4億元中期票據(jù)，較7月增加近60億元，為穩(wěn)定民營(yíng)房企債券融資通道傳遞了積極的市場(chǎng)信號(hào)。其中，通過(guò)中債信用增進(jìn)公司增信支持發(fā)債模式發(fā)行的民營(yíng)房企債券合計(jì)達(dá)到了50億元。

(相關(guān)資料圖)

增信擔(dān)保支持提振市場(chǎng)信心暢通民營(yíng)房企融資通道

7月以來(lái)，受地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)陸續(xù)暴露、境內(nèi)外二級(jí)市場(chǎng)債券價(jià)格大幅下跌影響，民營(yíng)房企通過(guò)債券融資更加不易。

為保障民營(yíng)房企債券融資渠道穩(wěn)定，提振市場(chǎng)信心，銀行間債券市場(chǎng)按照市場(chǎng)化、法治化原則，推出包括由中債信用增進(jìn)公司增信支持民營(yíng)房企發(fā)債、募集資金可以用于購(gòu)回境內(nèi)外債券等多項(xiàng)機(jī)制，積極維護(hù)民營(yíng)房企債券融資市場(chǎng)穩(wěn)定。

“解決民營(yíng)房企發(fā)債的關(guān)鍵，是要解決投資人對(duì)房企信用風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。中債信用增進(jìn)公司通過(guò)提供無(wú)條件不可撤銷(xiāo)的連帶責(zé)任保證擔(dān)保，意味著其承擔(dān)了民營(yíng)房企的信用風(fēng)險(xiǎn)，是對(duì)民營(yíng)房企債券融資的實(shí)質(zhì)性支持。首批由中債信用增進(jìn)公司全額擔(dān)保成功發(fā)行的龍湖、美的置業(yè)的中期票據(jù)，整體發(fā)行規(guī)模大、利率低、認(rèn)購(gòu)倍數(shù)高，充分反映了市場(chǎng)對(duì)擔(dān)保增信模式的認(rèn)可，提振了市場(chǎng)對(duì)民營(yíng)房企的信心，有利于暢通民營(yíng)房企融資通道?！币晃毁Y深房地產(chǎn)行業(yè)研究人員告訴記者。

新城控股10億元2022年第二期中期票據(jù)同樣由中債信用增進(jìn)公司提供全額擔(dān)保，據(jù)該期中票主承銷(xiāo)商有關(guān)負(fù)責(zé)人向記者透露，該期中票于9月9日發(fā)行成功，最終發(fā)行利率3.28%，認(rèn)購(gòu)倍數(shù)2.76。

值得注意的是，在龍湖、美的置業(yè)、新城控股等民營(yíng)房企成功發(fā)行的示范帶動(dòng)下，旭輝集團(tuán)也正在籌劃跟進(jìn)。據(jù)接近旭輝集團(tuán)的市場(chǎng)人士透露，此前旭輝已與增進(jìn)公司進(jìn)行接洽，預(yù)計(jì)近期將推進(jìn)增信擔(dān)保發(fā)行計(jì)劃。

滿足房企合理融資需求房企融資回暖跡象初現(xiàn)

記者了解到，今年以來(lái)銀行間債券市場(chǎng)多措并舉滿足房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求，維護(hù)房企債券融資通道暢通。在房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具種類(lèi)上更為多樣，包括可以發(fā)行綠債、并購(gòu)債、住房租賃債、保障性租賃住房債等等，滿足房地產(chǎn)企業(yè)各類(lèi)需求；在募集資金使用上，更加靈活，可以用于項(xiàng)目建設(shè)，支持房企“保交樓”。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)房地產(chǎn)企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)共發(fā)行1505億元債券，凈融資額接近570億元。其中，中期票據(jù)金額達(dá)1130億元，較去年同期多增377億元。8月以來(lái)，房地產(chǎn)企業(yè)已發(fā)行或擬發(fā)行的中期票據(jù)超過(guò)20筆，合計(jì)規(guī)模超過(guò)160億元。

市場(chǎng)觀察人士表示，近期監(jiān)管層持續(xù)釋放支持房企合理融資的信號(hào)，銀行間債券市場(chǎng)直接通過(guò)擔(dān)保增信支持民營(yíng)房企發(fā)債，反映了監(jiān)管層對(duì)房企融資的呵護(hù)，釋放了積極的信號(hào)，在此帶動(dòng)下，房地產(chǎn)企業(yè)的其他融資途徑或?qū)⒅鸩节叿€(wěn)。隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)長(zhǎng)效機(jī)制不斷完善，因城施策效果逐步顯現(xiàn)，房地產(chǎn)市場(chǎng)有望逐步企穩(wěn)。

關(guān)鍵詞： 回暖跡象